Uma investigação sobre os co-movimentos na volatilidade dos par bonds latino-americanos

Revista Brasileira de Economia

Igor A.c. De Morais¹  Marcelo S. Portugal¹ 

[1] ,UFRGS

关键词: volatilidade estocástica;    filtro de Kalman;    máxima verossimilhança;   

DOI  :  10.1590/S0034-71402001000200002

来源: SciELO

【 摘 要 】

Este artigo procura aplicar o método de quase-máxima verossimilhança para estimar a volatilidade estocástica multivariada não-estacionária dos preços de compra dos par bonds de quatro países latino-americanos - México, Brasil, Argentina e Venezuela - no período de 9-8-1994 a 15-9-1999. O objetivo é analisar possíveis movimentos comuns nestas variâncias. Os testes feitos revelam que a volatilidade nos modelos univariados não apresentam inclinação, mas possuem alta persistência. A formulação multivariada relaciona bem os dados, obtendo estimativas consistentes e revelando a existência de um comportamento ao longo do tempo similar entre as volatilidades das quatro séries.

【 授权许可】

CC BY   
 All the contents of this journal, except where otherwise noted, is licensed under a Creative Commons Attribution License