Revista Brasileira de Economia | |
Uma investigação sobre os co-movimentos na volatilidade dos par bonds latino-americanos | |
Igor A.c. De Morais1  Marcelo S. Portugal1  | |
[1] ,UFRGS | |
关键词: volatilidade estocástica; filtro de Kalman; máxima verossimilhança; | |
DOI : 10.1590/S0034-71402001000200002 | |
来源: SciELO | |
【 摘 要 】
Este artigo procura aplicar o método de quase-máxima verossimilhança para estimar a volatilidade estocástica multivariada não-estacionária dos preços de compra dos par bonds de quatro países latino-americanos - México, Brasil, Argentina e Venezuela - no período de 9-8-1994 a 15-9-1999. O objetivo é analisar possíveis movimentos comuns nestas variâncias. Os testes feitos revelam que a volatilidade nos modelos univariados não apresentam inclinação, mas possuem alta persistência. A formulação multivariada relaciona bem os dados, obtendo estimativas consistentes e revelando a existência de um comportamento ao longo do tempo similar entre as volatilidades das quatro séries.
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