EFICIÊNCIA NOS MERCADOS FUTUROS AGROPECUÁRIOS BRASILEIROS

Economia Aplicada

Marcos Aurelio Rodrigues¹  JoÃo Gomes Martines Filho¹ 

关键词: Razão de variância;    eficiência de mercado;    commodities;    Variance ratio;    market efficiency;    commodities;   

DOI  :  10.1590/1413-8050/ea91170

来源: SciELO

【 摘 要 】

ResumoObjetivou-se testar a hipótese de passeio aleatório a contratos futuros agropecuários negociados na BM&FBOVESPA. Refutá-la, significa possível previsibilidade e, por conseguinte, osmercados não seriamfracamente eficientes. Correlações seriais e testes de razão de variância foram utilizados para verificá-las. Os resultados deram suporte à hipótese de passeio aleatório nos mercados futuros de café e da soja, eficientes na forma fraca, e evidências contrárias foram encontradas nos mercados do boi gordo, milho e etanol.

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