Paridade do poder de compra: testando dados brasileiros

Revista Brasileira de Economia

Emerson Fernandes Marçal²  Pedro Luiz Valls Pereira¹  Otaviano Canuto Dos Santos Filho¹ 

[1] ,Universidade de São Paulo Doutorando em Economia

关键词: paridade do poder de compra;    paridade da taxa de juros;    cointegração;    raiz unitária;   

DOI  :  10.1590/S0034-71402003000100006

来源: SciELO

【 摘 要 】

O objetivo deste artigo consiste em realizar um teste empírico da condição da Paridade do Poder de Compra (PPC) em sua versão absoluta e, em segundo plano, da Paridade da Taxa de Juros Descoberta (PTJD) a dados brasileiros utilizando a análise de co-integração desenvolvida por Johansen. Os dados são trimestrais e amostra abrange o período 1980:1 a 1994:2. Algumas séries utilizadas neste trabalho são I(2) tornando a análise de co-integração mais complexa. Discute-se brevemente a metodologia econométrica adequada para tratar o problema. Os resultados apresentados apontam para a insuficiência da doutrina da PPC em sua versão absoluta tomada isoladamente. Os resultados são mais favoráveis quando conjuga-se PPC e PTJD.

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