MEDICIÓN NO LINEAL DE LA DEPENDENCIA DE LA INFLACIÓN SOBRE EL TIPO DE CAMBIO NOMINAL (PASS-THROUGH)

El Trimestre Económico

关键词: pass;    through;    tipo de cambio;    inflación;    no linealidad;    información mutua;   

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来源: DOAJ

【 摘 要 】

En este trabajo se analiza, mediante el uso del concepto de información mutua, larelación existente entre el tipo de cambio nominal y los distintos componentes dela inflación. La medida de información propuesta capta la estructura de dependenciaentre estas dos variables, lo que conlleva a nueva evidencia empírica no explorada porestudios previos. Entre estos resultados se encuentran:i ) existencia de distribuciones bivariadas bimodales útiles para examinar cambios de régimen, yii ) aumento enla dependencia de las variables en periodos de poca volatilidad y caídas en su dependencia en ambientes de incertidumbre, previamente medido comopass-through. Asimismo, dichas distribuciones permiten estudiar las distintas velocidades detransmisión para cada componente de la inflación.

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