Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

Journal of Economics Finance and Administrative Science

Christian Acuña-Opazo¹  Alejandro Álvarez-Marín¹ 

[1] Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad de La Serena, La Serena, Chile;

关键词: Efficient markets;    Fractal markets;    Hurst exponent;    Stock index;   

DOI  :  10.1108/JEFAS-02-2017-0047

来源: DOAJ

【 摘 要 】

Diseño/metodología/enfoque - Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos - Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor - Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella. Palabras clave - Exponente de Hurst, Índice bursátil, Mercados eficientes, Mercados fractales. Tipo de artículo - Artículo de investigación.

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