Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano

Cuadernos de Economía

关键词: tasa de cambio, volatilidad, volatilidad multiperíodo, GARCH, IGARCH, FIGARCH, HYGARCH, HYAPARCH, distribución GED.;   

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来源: DOAJ

【 摘 要 】

El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo.

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