Optimización de portafolios de inversión con costos de transacción utilizando un algoritmo genético multiobjetivo: caso aplicado a la Bolsa de Valores de Colombia

Estudios Gerenciales

卷:34

Samuel De Greiff¹  Juan Carlos Rivera¹ 

[1] Universidad EAFIT;

关键词: Algoritmos genéticos;    Optimización de portafolios;    Modelo de media-varianza;    Costos de transacción;    Optimización multiobjetivo;   

DOI  :  https://doi.org/10.18046/j.estger.2018.146.2812

来源: DOAJ

【 摘 要 】

Este trabajo aborda la optimización de portafolios teniendo en cuenta restricciones impuestas por los mercados financieros y condiciones de proyectos con exceso de liquidez, como costos de transacción, presupuesto limitado y horizontes de tiempo cortos. Ante estas condiciones, se ha encontrado que los modelos convencionales pueden generar portafolios ineficientes. Por lo tanto, se formula un modelo matemático y se implementa un algoritmo genético multiobjetivo para hallar portafolios eficientes en la Bolsa de Valores de Colombia, minimizando el riesgo y maximizando la rentabilidad. Adicionalmente, se presentan resultados que permiten comparar los portafolios obtenidos con el modelo propuesto y el modelo de media-varianza, mostrando la importancia de los costos de transacción y el presupuesto en la toma de decisiones de inversión.

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