Modelos de volatilidade estocástica em séries financeiras: uma aplicação para o IBOVESPA

Economia Aplicada

Milton Barossi-filho²  Jorge Alberto Achcar¹  Roberto Molina De Souza¹ 

[1] ,USP Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto

关键词: Modelo de volatilidade estocástica;    Análise Bayesiana;    Métodos MCMC;    Séries temporais financeiras;    IBOVESPA;    Stochastic volatility models;    Bayesian analysis;    MCMC methods;    financial time series;    IBOVESPA;   

DOI  :  10.1590/S1413-80502010000100002

来源: SciELO

【 摘 要 】

Neste artigo apresentamos uma análise Bayesiana para o modelo de volatilidade estocástica (SV) e uma forma generalizada deste, cujo objetivo é estimar a volatilidade de séries temporais financeiras. Considerando alguns casos especiais dos modelos SV usamos algoritmos de Monte Carlo em Cadeias de Markov e o software WinBugs para obter sumários a posteriori para as diferentes formas de modelos SV. Introduzimos algumas técnicas Bayesianas de discriminação para a escolha do melhor modelo a ser usado para estimar as volatilidades e fazer previsões de séries financeiras. Um exemplo empírico de aplicação da metodologia é introduzido com a série financeira do IBOVESPA.

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