Convergência dos sistemas financeiros no período 1971-2000: uma análise por meio de Matrizes de Markov

Nova Economia

Nilton Clóvis Machado De Araújo¹  Valter José Stulp¹ 

[1] ,Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul

关键词: sistemas financeiros;    convergência;    Matrizes de Markov;    financial systems;    convergence;    Markov matrices;   

DOI  :  10.1590/S0103-63512007000100006

来源: SciELO

【 摘 要 】

Este artigo faz uma análise de convergência dos sistemas financeiros de 27 países, em diferentes graus de desenvolvimento, nos períodos 1971-1990 e 1990-2000, a partir de dois indicadores de desenvolvimento financeiro relacionados com o papel dos intermediários financeiros bancários nesses sistemas, as relações crédito/PIB e depósitos/PIB. A análise de convergência foi realizada através da metodologia de Matrizes de Markov. Os resultados obtidos a partir de dados dos dois períodos indicam não haver convergência dos sistemas financeiros para um padrão único no longo prazo. Verifica-se também que o padrão de convergência se altera no segundo período, caracterizado pelo aprofundamento do processo de globalização financeira, que produziu grandes mudanças nos mercados financeiros da maioria dos países. No período 1990-2000, os resultados obtidos sugerem tendência de convergência para duas classes extremas no que diz respeito ao papel dos bancos nos sistemas financeiros dos países estudados.

【 授权许可】

CC BY   
 All the contents of this journal, except where otherwise noted, is licensed under a Creative Commons Attribution License