Modelos de cointegração com um ou dois limiares: uma aplicação para o preço do frango inteiro resfriado em mercados atacadistas no Brasil

Revista de Economia e Sociologia Rural

Leonardo Bornacki De Mattos²  João Eustáquio De Lima¹  Viviani Silva Lirio¹  Antônio Carvalho Campos¹ 

[1] ,Universidade Federal de Viçosa Departamento de Economia Rural

关键词: Integração de mercados;    cointegração com threshold;    custos de transação;    teste de linearidade;    carne de frango;    market integration;    threshold cointegration;    transaction costs;    linearity test;    poultry;   

DOI  :  10.1590/S0103-20032010000400005

来源: SciELO

【 摘 要 】

A maioria dos estudos de integração de mercados que utiliza a técnica de cointegração com threshold não se preocupa em testar qual o número de regimes de ajustamento de preços é o mais adequado. Neste estudo, utiliza-se um procedimento para determinar o número de regimes estatisticamente indicado para diferentes mercados regionais de carne de frango no Brasil, no período de janeiro de 1998 a junho de 2007. Os resultados mostram que, para um grupo de mercados, o modelo com dois regimes é o mais indicado, enquanto para os demais mercados, o modelo com três regimes é o que melhor se ajusta. Constata-se a presença de significativas barreiras à transmissão de choques de preços entre os mercados, o que provavelmente resulta de custos de transação não desprezíveis na comercialização da carne de frango.

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