Desempenho de estimadores de volatilidade na bolsa de valores de São Paulo

Revista Brasileira de Economia

Bernardo De Sá Mota²  Marcelo Fernandes¹ 

[1] ,Máxima Asset Management

关键词: Martingal local;    valor em risco;    variação quadrática;    variância realizada;   

DOI  :  10.1590/S0034-71402004000300006

来源: SciELO

【 摘 要 】

O objetivo deste artigo é avaliar o desempenho de diferentes métodos de extração da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) tendo como referência a volatilidade realizada. Comparamos modelos da família GARCH com estimadores alternativos baseados em cotações de abertura, fechamento, máximo e mínimo. Os resultados indicam que os estimadores alternativos são tão precisos quanto os modelos do tipo GARCH, apesar de serem muito mais econômicos em termos computacionais.

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